1inch: обзор протокола и инструкция по работе с самым популярным DEX-агрегатором

1inch — это агрегатор децентрализованных бирж (DEXes) с открытым исходным кодом, который подбирает для пользователей наиболее выгодный курс обмена с разных площадок для совершения свопов. Курс криптовалют на разных DEX-биржах в определенные периоды отличается, открывая возможности для межбиржевого арбитража криптовалют.

Проект 1inch основали в 2019 году российские разработчики Сергей Кунц и
Антон Буков, которые до создания агрегатора участвовали в хакатонах MakerDAO, Kyber Network и Set Protocol. Антон и Сергей впервые представили MVP протокола на конференции ETHGlobal в мае 2019 года и стали одними из
победителей хакатона.

За развитие проекта отвечает некоммерческая организация 1inch Foundation, на сайте которой представлена информация о команде.

Протокол DEX-агрегатора был запущен в августе 2020 года, когда стремительно росла популярность DeFi-сегмента, что сыграло команде на руку: 1inch быстро стал одним из ведущих DeFi-протоколов, а в июне 2021 года торговый объем агрегатора достигал $250 млн в сутки.

Изначально 1inch работал на базе блокчейна Ethereum, но теперь поддерживает еще 9 сетей:

• BNB Chain
• Polygon
• Optimism
• Arbitrum
• Gnosis
• Avalanche
• Fantom
• Klaytn
• Aurora

1inch — децентрализованный, то есть некастодиальный DEX-агрегатор. Это означает, что трейдеры для совершения сделок подключают криптокошелек, не предоставляя доступ к своим приватным ключам третьим лицам. О правилах безопасного хранения криптовалют мы говорили в ролике:

Чек-лист по безопасности

Команда проекта на раннем этапе привлекла $15 млн частных инвестиций от крупных игроков на крипторынке — Binance Labs, Galaxy Digital и Pantera Capital в ходе раунда Серии A.

Токен 1INCH

В конце 2020 года команда 1inch выпустила нативный governance- и utility-токен DEX-агрегатора 1INCH, распределив часть токенов между ранними пользователями площадки, которые совершили хотя бы одну сделку.

Каждый пользователь, который взаимодействовал со смарт-контрактом для обменов до 24 декабря 2020 года, мог получить вознаграждение в размере от 600 1INCH и более, что на тот момент превышало $1000. Дополнительно токен раздавали за предоставление ликвидности (liquidity providing) в пулах 1INCH-ETH, 1INCH-DAI, 1INCH-WBTC, 1INCH-USDC, 1INCH-USDT и 1INCH-YFI.

Токен торгуется на крупных централизованных (CEX) и децентрализованных (DEX) биржах: Uniswap (V3), QuickSwap, PancakeSwap (V2), SushiSwap, WOO Network и BakerySwap.

По состоянию на октябрь 2022 года токен 1INCH торгуется по цене $0,58. Капитализация составляет $374,8 млн. Абсолютного максимума (ATH) токен достиг в мае 2021 года — $7,47, а наибольшая капитализация зафиксирована в декабре 2021 года — $1,24 млрд по данным CoinMarketCap.

В июне 2021 года команда проекта выпустила токен Chi Gastoken (CHI), который пользователи используют для снижения цены газа, чтобы экономить на комиссиях при совершении транзакций.

Функции токена 1INCH

1INCH — это мультичейн-токен, доступный на блокчейнах, которые мы перечислили в предыдущем разделе. Токен используется для предоставления ликвидности DEX-агрегатора, а также управления всеми текущими и будущими протоколами 1inch Network.

Еще доступен стейкинг, подробная инструкция по которому описана в разделе «Как застейкать токены 1INCH?».

Токеномика и эмиссия 1INCH

Количество токенов ограничено: максимальный саплай — 1 500 000 000 1INCH. 6% от суммарной эмиссии (90 00 000 1INCH) команда разблокировала в день запуска и распределила между ранними пользователями в ходе аирдропа.

30% эмиссии выделено на стимулирующие программы для комьюнити, еще 14,5% токенов пойдут в фонд развития проекта, который будут использовать для выдачи грантов и поощрения разработчиков. Остальные токены будут распределены между инвесторами и основными контрибьюторами.

В настоящее время разблокировано около половины всех токенов. Оставшиеся 1INCH планируют разблокировать к декабрю 2024 года с шестимесячным периодом.

Как работает 1inch?

Например, вы хотите купить токен WETH (Wrapped Ethereum) за USDT на какой-либо DEX-бирже. Если проанализировать стоимость криптоактива на разных децентрализованных биржах, то вы заметите, что курс может отличаться на несколько процентов, равно как и комиссии за своп.

DEX-агрегатор 1inch мониторит несколько DEX-бирж и автоматически подбирает маршрут для сделки с лучшими условиями на текущий момент. Один маршрут может включать несколько протоколов и промежуточные активы для обмена, если это поможет достигнуть наиболее выгодного курса обмена. Недостаток ручного поиска еще и в том, что пока вы ищете выгодную сделку, курс может измениться, и придется начинать поиск по новой.

Полный список поддерживаемых протоколов в различных сетях находится на этой странице.

Инструменты 1inch

1inch Network — это не просто DEX-агрегатор, а сеть децентрализованных протоколов, которая обеспечивает быстрые, дешевые и безопасные операции в среде DeFi, предоставляет доступ к сотням источников ликвидности в 10 блокчейн-сетях.

Перечислим инструменты экосистемы 1inch Network:

• 1inch Dapp — веб-приложение, которое подключается к поддерживаемым блокчейнам через смарт-контракты и предоставляет доступ к агрегированной ликвидности, предлагая наилучший курс обмена в текущий момент. Приложение предлагает уникальные функции, в том числе частичное заполнение ордеров и поиск наилучших маршрутов обмена в нескольких источниках ликвидности.
• 1inch Aggregation Protocol — 4 версия API протокола, известная как Pathfinder. Предоставляет продвинутый алгоритм мониторинга и маршрутизации для обеспечения лучших цен обмена на DeFi-рынке.
• Pathfinder — способен находить наиболее эффективные пути свопа токенов, распределять обмены между различными протоколами с разной глубиной рынка в пределах одной DEX-биржи за кратчайшее время.
• 1inch Liquidity Protocol — протокол ликвидности, ранее известный как Mooniswap, и автоматический маркет-мейкер (AMM), который обеспечивает эффективное использование активов поставщиками ликвидности.
• 1inch Limit Order Protocol — набор смарт-контрактов, благодаря которому пользователи размещают лимитные ордера на покупку и продажу криптовалют, также RFQ-ордера. Одна из особенностей протокола — гибкое и эффективное использование газа.
• P2P Transactions — пиринговая (одноранговая) сеть для внебиржевой торговли токенами.
• 1inch Mobile Wallet — мобильный некастодиальный горячий криптокошелек с быстрым браузером, доступный на устройствах iOS и Android. Кошелек поддерживает встроенную покупку криптовалют, DApp-браузер, NFT, стейкинг и даже мобильные игры.

Комиссии

Функции депозитов и выводов с платформы отсутствуют, так как 1inch — некастодиальный DEX-агрегатор, и пользователи свопают активы прямо из кошелька. Пользователи платят комиссии поставщикам ликвидности (LPs) и за транзакции на блокчейне (Gas).

Чтобы снизить расходы на комиссии, пользователи используют токен CHI: так можно сэкономить до 42% от актуальной стоимости газа.

Кошельки биржи криптовалюты 1inch

1inch поддерживает подключение программных и аппаратных кошельков.

Программные кошельки:

• MetaMask
• 1inch Wallet
• Trust Wallet
• Coinbase Wallet
• Portis
• MyEtherWallet (MEW)
• Formatic
• Torus
• Bitski
• Binance Chain Wallet
• Venly

Аппаратные кошельки:

• Ledger
• Trezor
• KeepKey
• CoolWallet

Вы можете подключить любой мобильный кошелек через WalletConnect. Такую функцию поддерживает, например, криптокошелек SafePal.

Плюсы и минусы 1inch

Разберем основные достоинства и недостатки DEX-агрегатора.

Плюсы

• Обмен по наиболее выгодному курсу
• Наличие опции Pathfinder, используемой для быстрого поиска оптимальной стоимости покупки и продажи
• Доступен фарминг криптовалют
• Gas Refund — частичный возврат уплаченных комиссий при стейкинге токенов 1INCH
• Удобный и интуитивно-понятный интерфейс
• Продвинутые функции для опытных пользователей DeFi: настройки газа, лимитные и P2P-ордера, блокчейны-мосты и покупка ETH через провайдера.
• Кастомизация интерфейса
• Графическое отображение цен на криптовалюты
• Поддержка русского языка
• Большой выбор кошельков для подключения и поддержка WalletConnect для безопасного подключения криптокошелька по QR-коду
• Поддержка 10 блокчейнов и сотен DEX-бирж, от которых протокол получает ликвидность

Минусы

• Многие функции покажутся сложными для новичков
• Оплата комиссии сети при отмене отложенного ордера
• Пулы для фарминга сильно ограничены по времени и сумме, поэтому доступны нечасто
• Платформа иногда работает нестабильно. Например, при создании статьи мы столкнулись с проблемой исполнения лимитных ордеров в паре BNB-DAI: они не исполнялись в течение нескольких дней.

Как подключить кошелек к 1inch Exchange?

Запустите веб-приложение 1inch. Откроется страница, на которой доступна функция свопа. Вот так выглядит интерфейс DEX-агрегатора:

Смотрите наше видео «Чек-лист по безопасности криптовалют»

При первом посещении добавьте адрес в закладки браузера и в дальнейшем переходите только по этой ссылке, чтобы исключить риск фишинга, не скомпрометировать кошелек и не потерять свои криптоактивы.

Приложение 1inch поддерживает русскоязычный интерфейс. Чтобы переключить язык, кликните по иконке настроек в правом верхнем углу.

Нажмите на соответствующий блок и выберите язык Русский.

Теперь переходим к подключению кошелька. Принципиальных отличий при использовании разных кошельков нет: в аппаратных кошельках только потребуется подписать транзакцию, кликнув кнопку на самом устройстве. Чтобы подключить кошелек, выбираем его и подписываем транзакцию. Показываем принцип подключения на примере популярного браузерного кошелька MetaMask. На этот плагин мы сделали подробный обзор в нашем блоге.

Пользователи подписали мошенническую транзакцию и потеряли более $375 000 в NFT-токенах. Также обратите внимание, что подписывая инициирующую транзакцию, вы разрешаете протоколу списывать средства с вашего кошелька. Так, если вы подключите кошелек к мошенническому протоколу, злоумышленники уведут ваши активы. Это возможно и в том случае, если хакеры взломают DeFi-протокол или найдут уязвимость в смарт-контракте. Чтобы снизить риски потери средств, команда Sunscrypt рекомендует использовать разные кошельки для использования DApps и не путать их с основными, на которых храните крупные суммы в криптовалюте.

Некоторые кошельки позволяют отзывать транзакции прямо в интерфейсе. Например, BitBox интегрируется с кошельком Rabby Wallet, в котором встроена функция revoke транзакций. А еще BitBox позволяет делать бэкап на MicroSD-карту.

Находим в правом верхнем углу кнопку «Подключить кошелек» и кликаем по ней.

Принимаем условия пользовательского соглашения, поставив галочку, выбираем блокчейн-сеть, в которой будем совершать транзакции, и кошелек. Окно для подписания транзакции инициации откроется автоматически после выбора кошелька.

Подписываем транзакцию — кликаем по кнопке Connect.

Кошелек подключен. Теперь мы можем взаимодействовать с платформой: совершать свопы, добавлять ликвидность. После подключения отобразится баланс и адрес кошелька.

Если кликнуть по балансу или адресу, выделенному красным, отобразятся детали кошелька: доступные активы и история транзакций. Тут же доступны функции покупки, получения и отправки криптовалюты.

Обзор интерфейса

Рассмотрим основные разделы и расскажем о функциях, доступных в приложении 1inch.

Трейдинг

Простой и классический режимы

Простой режим, включенный по умолчанию, предоставляет только функцию свопа без графика и предназначен для быстрого обмена цифровых активов — минималистичный интерфейс.

В классическом режиме отображается график пары криптовалют и маршрут обмена. График настраиваемый: можно менять таймфрейм и переключать «свечи» на «линии».

Кроме того, чуть ниже представлены список DEX-бирж, на которых доступна пара, и история обменом в вашем кошельке.

Лимитные ордера

Обмен криптовалют по цене, указанной трейдером. Отложенные ордера и пример работы с ними рассмотрим в разделе «Обмен отложенным ордером».

P2P-сделка

В этом разделе пользователи приватно обменивают криптовалюту напрямую между своими кошельками.

Свопы с примерами подробно рассмотрим в разделе «Как обменивать токены на бирже?».

DAO

Стейкинг

1INCH — это governance-токен, позволяющий его владельцам участвовать в голосовании за обновления платформы. Для участия в DAO нужно застейкать токены 1INCH, то есть внести в протокол или еще точнее — заблокировать в смарт-контракте. Как это сделать — покажем в разделе «Как застейкать токены 1INCH».

Кроме управления, делегаторы 1INCH участвуют в Gas Refund Program и получают от 5% до 95% от суммы уплаченной комиссии за газ Ethereum при стейкинге токенов. Чем больше застейканная сумма, тем выше вознаграждение:

• Менее 1 1INCH — 5%
• От 1 до 99 1INCH — 10%
• От 100 до 999 1INCH — 25%
• От 1 000 до 9 999 1INCH — 50%
• От 10 000 до 99 999 1INCH — 75%
• От 100 000 1INCH — 95%

Протокол ликвидности

Instant Governance (мгновенное управление) — инструмент для управления параметрами пула 1inch. С помощью этого инструмента пользователи управляют такими параметрами, как:

• Стоимость свопа (обмена)
• Интервал фиксации — функция защиты трейдеров от фронт-раннинговых атак
• Реферальное вознаграждение партнерам 1INCH
• Вознаграждение за governance-стейкинг
• Комиссия за колебание цены, взимаемая сверх платы за своп

Протокол агрегации

Пользователи, управляющие протоколом агрегации, определяют параметр Swap Surplus — разницу между ценами свопа на момент котировки и майнингом транзакции, возникающая, когда цена исполнения выгоднее цены, указанной в ордере.

Форум

Официальный форум 1inch, где пользователи получают актуальную информацию о платформе и могут обсудить разные темы с другими пользователями.

Earn

Стратегии

В разделе «Стратегии» доступны деривативные пулы ликвидности. Стейкхолдеры получают доход (APR), пока цена токенов 1INCH находится ниже цены исполнения, которая обновляется каждую неделю — такой подход называется ребалансировкой.

Пулы

Здесь располагаются пулы ликвидности, в которые токенхолдеры добавляют свои LP-токены, становятся поставщиками ликвидности (liquidity providers) и получают доход за счет свопов на 1inch. Подробнее о механике пулов ликвидности и LP-токенах расскажем в разделе «Майнинг ликвидности и фарминг на 1inch».

Фарминг

Поставщики ликвидности могут застейкать свои LP-токены в специальных пулах и начать фармить, получая дополнительные награды при тех же рисках. В разделе «Фарминг» находится список всех доступных пулов для фарминга. Подробнее рассмотрим фарминг в разделе «Майнинг ликвидности и фарминг на 1inch».

Вкладка «Мосты»

Блокчейн-мост — это протокол, который пользователи используют для перемещения монет/токенов из одной сети в другую. На самом деле термин «перемещение» тут не совсем уместен, так как механика этого процесса устроена иначе. Опишем его подробнее.

Допустим, мы хотим перевести монеты ETH из сети Ethereum в BNB Chain. В момент, когда мы совершаем транзакцию, монеты ETH блокируются в смарт-контракте оригинальной сети, а смарт-контракт в BNB Chain генерирует эквивалентное количество обернутых (Wrapped) токенов ETH — это не оригинальные монеты!

Когда мы возвращаем обернутые токены, чтобы получить обратно монеты ETH, смарт-контракт BNB Chain сжигает Wrapped ETH, а смарт-контракт сети Ethereum тем временем снимает блокировку и возвращает монеты владельцу.

В разделе «Мосты» 1inch предоставляет список рекомендованных мостов для Ethereum. Перечислим их:

• BNB Chain
• Polygon
• Optimism
• Arbitrum
• Gnosis Chain
• Avalanche
• Fantom
• Klaytn
• Aurora

Более полный список мостов вы найдете на DeFi Llama.

«Купить ETH»

Кнопка пересылает на фиатный шлюз, через который можно приобрести криптовалюту за фиат. Сервис не имеет отношения к 1inch, является кастодиальным и недоступен в РФ.

Глобальные настройки

• Тема интерфейса: темная, светлая или автоматическая, которая меняет в зависимости от времени суток.
• Язык интерфейса: 1inch поддерживает английский, русский, французский, испанский, японский язык и другие.
• Отображение тысячных разделителей: точка, пробел или без разделителя.
• Отображение графика: показывать или нет.
• Сводная таблица курсов на разных DEX-биржах: показывать или нет.
• Оптимальные маршруты обмена: отображать или нет.

Кнопка глобальных настроек в виде шестеренки находится в правом верхнем углу приложения 1inch.

Переходим к обмену, а после рассмотрим расширенные функции.

Как обменивать токены на бирже?

Режимы обмена доступны во вкладке «Трейдинг». Рассмотрим функцию свопа. Свопом (Swap) называют обмены на децентрализованных биржах (DEX). По умолчанию на 1inch установлена пара ETH-DAI

Как работают свопы на 1inch?

Принцип обмена на разных децентрализованных биржах, таких как Uniswap, SushiSwap и PancakeSwap, схож. Допустим, пользователь хочет обменять ETH на USDT и использует функцию свопа. Протокол вызывает специальную функцию смарт-контракта, забирает из кошелька пользователя ETH и добавляет в пул ETH-USDT на Uniswap DEX. Затем смарт-контракт выводит токены USDT из того же пула и отправляются в кошелек пользователя. Это пример самого простого обмена.

Поскольку 1inch — это агрегатор, то могут использоваться более сложные маршруты с использованием нескольких пулов ликвидности в зависимости от того, какой маршрут будет наиболее выгодным для пользователя. Однако сам принцип свопа остается таким же.

Пример свопа на 1inch

Для примера свопнем BNB на DAI в сети BNB Chain (Ex-Binance Smart Chain). Чтобы это сделать, переключим сеть Ethereum на BNB Chain. Кликаем по кнопке с названием сети (в нашем случае — Ethereum) и выбираем BNB Chain.

Подписываем транзакцию в открывшемся окне, кликнув по кнопке «Сменить сеть».

Затем можем приступать к обмену. Свопнуть (обменять) криптовалюту можно тремя способами: обычным свопом (Swap), установив лимитный ордер (Limit) или через P2P. Рассмотрим каждый способ подробнее.

Обмен по рыночной цене (Swap)

Swap подразумевает тип обмена, при котором трейдеры покупают/продают актив по рыночной цене. Такие свопы совершаются мгновенно. По умолчанию установлена пара BNB-1INCH. Первую монету менять не нужно, а вместо 1INCH выбираем DAI. Кликаем по кнопке токена.

Выбираем в списке DAI. Если монету/токен не получается найти, воспользуйтесь функцией поиска, введя название криптовалюты или тикер.

Монеты выбраны для свопа.

Теперь укажем сумму. По умолчанию установлен 1 BNB. Если указанная сумма превышает количество монет в кошельке, вместо кнопки «Swap» появится надпись «Недостаточно BNB на балансе». В этом случае либо уменьшаем сумму для свопа, либо пополняем кошелек, чтобы хватило монет на обмен.

Вводим сумму вручную в окне BNB или DAI либо кликаем по кнопке MAX, если нужно обменять все монеты в кошельке.

После того как выбрали монеты и указали сумму, кликаем по кнопке Swap.

Поскольку совершаем транзакцию в первый раз с этого кошелька, 1inch просит подписать пользовательское соглашение и политику конфиденциальности. Внимательно читаем условия использования и кликаем «Подписать и продолжить».

Подписываем транзакцию

Кликаем по кнопке «Подтвердить обмен».

Кликаем «Подтвердить». За своп спишется комиссия сети, которая варьируется в зависимости от загруженности блокчейна. Актуальная цена газа — на сайте BscScan.

Посмотрим нашу транзакцию в блокчейн-эксплорере. Это можно сделать прямо в интерфейсе 1inch.

1. Нажимаем на кошелек.

2. Переходим во вкладку «История».

3. Ищем нужную транзакцию и кликаем по ней.

4. Кликаем по кнопке «Смотреть на BscScan». Вы также можете самостоятельно найти транзакцию в любом эксплорере, скопировав хеш транзакции.

На странице отображаются все детали транзакции и полный маршрут, по которому можно отследить, как именно произошел обмен и через какие DeFi-протоколы.

Обратите внимание, что комиссию перед свопом можно изменить. Для этого кликаем по кнопке «Изменить», расположенной напротив надписи «Цена газа», как показано на скриншоте:

Выбираем скорость транзакции: низкая, средняя (Market), высокая. В поле «Пользовательская» можно ввести размер комиссии вручную в долларовом эквиваленте. Помните — от нее зависит скорость транзакции: чем меньше комиссия, тем ниже скорость. Для валидаторов наиболее приоритетны транзакции, за которые платят больше комиссии.

Мы рассмотрели основную функцию свопа — это наиболее простой способ купить/продать криптовалюту. У агрегатора 1inch также доступна функция «Получить монеты на другой кошелек». Для этого перед свопом просто поставьте галочку в соответствующем месте и укажите адрес кошелька.

Обмен отложенным ордером

Лимитный или отложенный ордер (Limit) — вид заявок на покупку/продажу криптовалюты, в которых пользователь сам определяет цену (Bid и Ask). Сами заявки после размещения ордера попадают в стакан заявок. Ордер исполняется, когда заявка трейдера полностью заполнена, то есть на всю сумму.

В отличие от рыночных ордеров, лимитные исполняются, только если курс криптовалюты достигает указанной пользователем цены — это может занять некоторое время. Чем больше отклонение от текущего курса, тем больше времени потребуется для исполнения ордера.

Покажем, как работают лимитные ордера 1inch на примере — обменяем DAI на BNB в сети BNB Chain. Выбираем криптоактивы и указываем цену чуть выше рыночной, чтобы долго не ждать исполнения ордера. Затем кликаем «Проверить рыночный ордер».

Устанавливаем срок размещения ордера: 1 мин, 1 час, 1, 3 или 7 дней.

Если нужно установить иное значение, выбираем Custom и указываем время в часах/минутах. По истечении указанного срока ордер автоматически отменится, если не будет исполнен.

Кликаем «Проверить лимитный ордер».

Затем кликаем «Подтвердить ордер».

Подписываем транзакцию.

Лимитный ордер выставлен и ожидает исполнения.

Заглянем в панель активных ордеров — посмотрим детали созданной нами заявки. Для этого проскролим страницу вниз, где отображаются активные ордера. Видим, что отображается дата создания/экспирации ордера, цена и статус.

Прямо на вкладке Limit отображается количество активных ордеров.

После исполнения заявка попадает в историю ордеров. Там же отображаются все отмененные ордера.

Если мы передумали свопать — можем отменить все активные ордеры, кликнув по соответствующей кнопке снизу. Недостаток лимитных ордеров в том, что активные нельзя изменить — для этого сначала потребуется отменить текущий и затем создать новый ордер.

Чтобы отменить конкретный ордер, выбираем его и нажимаем на крестик справа,

Подтверждаем транзакцию: за отмену ордера спишется комиссия.

P2P-обмен

P2P (Person-to-Person) — обмен цифровых активов напрямую между кошельками пользователей. Примечательная особенность функции P2P в том, что можно обменять криптовалюту, используя любой кошелек получателя, кроме своего. Рассмотрим функцию P2P на примере и обменяем DAI на BNB.

Выбираем токены, указываем сумму, которую хотим обменять, вводим адрес получателя и кликаем «Создать ордер».

Снова кликаем по кнопке, чтобы подтвердить ордер.

Подписываем транзакцию в MetaMask. Комиссия не взимается.

Ордер создан. Скопируйте и отправьте ссылку контрагенту — он должен подтвердить созданный нами ордер, чтобы совершить обмен.

В том же разделе P2P созданный ордер отобразится на странице ниже. Вы можете отменить сразу все ордера, кликнув по соответствующей кнопке.

По истечении таймера ордер отменится автоматически. Но если вы отменяете вручную, то спишется комиссия за транзакцию.

Промежуточные итоги

Агрегатор 1inch предлагает три опции обмена: стандартный мгновенный своп по рыночной цене, покупку/продажу по отложенному ордеру и P2P-обмен напрямую через другой кошелек.

При мгновенном свопе вы можете указать адрес стороннего кошелька, и после подтверждения транзакции при обмене монеты/токены сразу отправятся на него.

Расширенные функции 1inch — настройка свопов

Для продвинутых пользователей сделали настройки — рассмотрим их подробнее. Чтобы изменить настройки, кликните по кнопке, как показано на скриншоте:

Отобразятся настройки свопов (Swap settings).

Рассмотрим каждый параметр подробно:

1. Цена газа (Gas price) — это стоимость единицы газа (gwei) в сети Ethereum. Чем выше стоимость газа, тем быстрее майнеры подтвердят транзакцию, и наоборот. Если нужно, чтобы транзакцию подтвердили как можно быстрее, устанавливаем высокую цену газа. Слишком маленькую цену газа ставить нельзя, иначе транзакцию будут подтверждать очень долго либо она вовсе зависнет на неопределенное время.

2. Проскальзывание — это отклонение цены при исполнение ордера или, другими словами, разница между ожидаемой или фактической ценой покупки/продажи актива. Например, мы установили ордер на покупку ETH по курсу $1200, но из-за высокой волатильности рынка заявка исполняется по цене $1202. Из-за проскальзывания инвестор может как выиграть, так и проиграть.

Как правило, проскальзывание возникает из-за низкой ликвидности, то есть когда торговый объем намного превышает предложение в стакане заявок — вследствие этого возникает и высокая волатильность криптовалют. Чем ликвиднее рынок, тем ниже волатильность и, соответственно, меньше вероятность проскальзывания ордеров.

3. Частичное исполнение — параметр, при котором ордер автоматически удаляется после частичного заполнения. Это нужно при использовании своп-маршрутов. Если не установить этот параметр, при нехватке суммы для заполнения ордера своп произойдет по менее выгодному маршруту.

4. Предустановка маршрутизации — переключение между максимальной прибылью, минимальной ценой Газа или OTC.

5. Режим совместимости — опция, необходимая при использовании токенов, за своп которых взимается дополнительная комиссия.

6. Источники ликвидности — параметр, позволяющий включать/исключать DEX-биржи из списка поставщиков ликвидности при совершении свопов.

7. Пользовательские токены — опция для добавления кастомизированных токенов, которых нет в списке 1inch. Как добавить токен — подробно рассмотрим в следующем разделе.

Как добавить токен на 1inch?

Для добавления токена понадобится адрес смарт-контракта, на котором он выпущен. Этот адрес можно найти на сайте проекта, Etherscan (для ERC-20), BscScan (для BEP-20) в разделе Tokens или на странице токена CoinMarketCap, CoinGecko либо другого ресурса, если есть.

Покажем, как найти адрес смарт-контракта на примере BscScan. Заходим на сайт, находим раздел Tokens и открываем страницу со списком токенов, например, BEP-20 Tokens By MarketCap.

Находим токен в списке или пользуемся поиском. Копируем адрес контракта токена.

В приложении 1inch кликаем на значок «+».

Вводим/вставляем адрес контракта токена, кликаем «Импортировать».

Подтверждаем, что принимаем риски, поставив галочку, и кликаем «Импортировать».

Токен импортирован! Теперь можем его свопать, как и другие токены. Вот, мы столкнулись с еще одной проблемой пользовательских токенов — нехваткой ликвидности:

Майнинг ликвидности и фарминг на 1inch

Механику майнинга ликвидности и фарминга мы кратко описали, когда обозревали вкладку «Earn». Теперь покажем на примере, как это работает.

Как добавить активы в пул ликвидности

Переходим в раздел «Пулы».

Ищем подходящий пул для нашей пары активов, например, BNB-USDT. Мы можем добавить активы в существующий пул или создать свой, если его нет в списке. Для создания пула нужно кликнуть «Пул». Далее процесс практически идентичен добавлению активов в существующий пул.

Чтобы добавить активы в существующий пул, находим его в списке. Для упрощения поиска выбираем нужные криптоактивы — в нашем случае — BNB и USDT. Затем кликаем по кнопке «Предоставить ликвидность» (значок «+»).

Указываем количество LP-токенов — вручную или кликнув по кнопке «Max», чтобы застейкать всю сумму. После этого кликаем «Разрешить использование BNB и USDT», поскольку добавляем эту пару активов впервые на платформе 1inch.

Кликаем «Provide Liquidity».

Подтверждаем транзакцию.

Транзакция отправлена!

Теперь в пуле BNB-USDT отображается сумма нашей ликвидности. Правее указывается расчетная доходность в годовых процентах (APR), которая меняется в зависимости от активности трейдеров и размера пула.

Как проголосовать на 1inch

После добавления токенов в пул мы можем участвовать в управлении этим пулом путем голосования. Чтобы проголосовать за нужный нам параметр, открываем настройки пула.

Выбираем параметр: для примера возьмем стоимость свопа — кликаем по нему.

Выбираем значение и кликаем «Проголосовать». Количество голосов равняется сумме наших LP-токенов, которые получили при добавлении криптоактивов в пул ликвидности.

Подписываем транзакцию.

Мы можем отозвать голос, кликнув «Удалить голоса».

В других разделах управления 1inch голосование проходит идентично. Вес голоса пользователя определяется на основе количестве застейканных / добавленных в пул активов: чем больше сумма, тем больше вес голоса. Голоса учитываются, пока токены находятся в пуле ликвидности или стейкинга.

На каждой странице управления отображается подробная статистика голосования: 1inch показывает, с какого адрес голосовал пользователь, за что и какой у него вес голоса.

Как удалить активы из пула ликвидности

На странице «Пулы» выбираем пул ликвидности, в который добавили пару криптовалют, и кликаем «Изъять ликвидность» (значок «-»).

Кликаем «Remove Liquidity».

Подтверждаем транзакцию.

Транзакция отправлена.

Пара удалена из пула ликвидности.

Как фармить криптовалюту на 1inch

Фарминг обеспечивает дополнительный доход поставщикам ликвидности. В качестве наград обычно используется нативный токен DEX-платформы, в данном случае, 1INCH.

В настоящее время на 1inch нет доступных пулов для фарминга, поэтому показать процесс на примере не можем. Но механика очень похожа на стейкинг, о котором расскажем в следующем разделе.

Как застейкать токены 1INCH?

Стейкинг 1INCH отличается от стейкинга монет, таких как ETH, SOL, ATOM и других в PoS-сетях. В последних стейкинг предполагает участие в безопасности сети: холдеры делегируют монеты валидаторам, которые обрабатывают транзакции, поддерживают целостность и работоспособность сети, получая за это вознаграждения и доход с комиссий за транзакции.

1INCH — это токен, у которого нет собственного блокчейна. Поэтому на платформе 1inch доступен только governance-стейкинг: пользователи стейкают токены 1INCH и получают право голосовать, тем самым участвуя в управлении платформой. Кроме этого, стейкеры получают возврат комиссий, уплаченных за газ в зависимости от застейканной суммы.

Застейкаем токены 1INCH, чтобы посмотреть, как это работает. Переходим в раздел «DAO» -> «Стейкинг». Вводим сумму 1INCH, которую хотим застейкать, и кликаем «Разрешить стейкинг 1INCH».

Подписываем транзакцию. После этого кликаем «Стейкинг токена».

Подтверждаем транзакцию.

Токены застейканы. Баланс застейканных токенов отображается в правом верхнем углу. На основе количества застейканных токенов определяются количество голосов (37.61) и вес голоса (0.0019%). Это также видно на скриншоте:

После того, как отстейкали 1INCH, мы больше не сможем участвовать в управлении платформой и голосовать, пока снова не застейкаем токены.

Как отстейкать токены 1INCH из стейкинга

Переключаемся на вкладку «Вывести из стейкинга».

Указываем сумму, которую хотим отстейкать: мы можем вывести только часть или всю сумму сразу. Затем кликаем по кнопке «Вывод токена из стейкинга».

Подтверждаем транзакцию.

Токены отстейканы.

Где купить токены 1INCH?

Токены торгуются на CEX- и DEX-биржах. Оптимальный вариант — купить прямо через агрегатор 1inch, так как там ликвидность агрегируется сразу с нескольких DEX-бирж и пользователи покупают токен по наиболее выгодной цене.

Список DEX-бирж, где торгуется 1INCH

• Uniswap
• PancakeSwap
• SushiSwap
• BabySwap
• WOO Network
• BakerySwap

Более полный список — на сайте CoinMarketCap.

Безопасность

Протокол прошел аудиты безопасности компаниями CertiK, Chainsulting, SlowMist и Hacken.

Вы можете поучаствовать в баунти-программе, которая действует на постоянной основе, и получить вознаграждение, если найдете уязвимость в протоколе и заполните форму. Отметим, что исходный код протокола 1inch Network еще не был ни разу взломан. По крайней мере, о таких случаях ничего неизвестно.

Чем 1inch отличается от Uniswap?

Главное отличие между протоколами в том, что 1inch агрегирует ликвидность, то есть получает ее от нескольких поставщиков (LPs), в том числе и DEX-биржи Uniswap, которая получает ликвидность только из собственных пулов. Проще говоря, Uniswap — децентрализованная биржа, а 1inch — DEX-агрегатор.

В плане функционала у протоколов есть одинаковые функции: Uniswap также предоставляет функцию свопов, участие в управление платформой и майнинг ликвидности. Однако у 1inch более продвинутый интерфейс, ориентированный на опытных трейдеров. Интерфейс Uniswap значительно упрощен: он не поддерживает лимитные ордера и P2P-сделки, не отображает графики криптовалют, количество настроек для свопов сведено до минимума, а также отсутствует фарминг криптовалюты.

Как и 1inch, Uniswap имеет собственный токен UNI, но его капитализация в несколько раз больше по сравнению с 1INCH. Но 1inch еще использует токен CHI для покрытия расходов на газ за транзакции, проведенные пользователями через DEX-агрегатор.

Отзывы пользователей биржи

Преимущественно пользователи положительно отзываются о 1inch — даже новички. Пользователи особенно отмечают удобство работы с платформой и возможность быстро обменивать криптовалюту по выгодной цене, используя несколько DEX-бирж, благодаря высокой ликвидности.

Но некоторые пользователи все же испытывают трудности из-за множества настроек, что иногда сбивает с толку.

Заключение

Мы рассмотрели и детально изучили функции децентрализованного агрегатора 1inch: свопы, стейкинг, голосование, майнинг ликвидности, фарминг, добавление токенов и глобальные настройки свопов. Платформа решает проблему низкой ликвидности DEX-бирж, из-за которых пользователи обменивают криптовалюту по невыгодному курсу, а иногда вовсе не могут свопнуть.

1inch подойдет как опытным пользователям DeFi, так и новичкам за счет комбинации традиционной функции обмена с автонастройками и торговли с лимитными ордерами и расширенными параметрами свопов.